补短板。从中央经济工作会议的安排来看，补短板将聚焦于扶贫领域。

农业供给侧改革。中央一号文聚焦农业供给侧改革的六个方向，调结构;绿色生产;发展新产业新业态;强化科技创新;补短板;农村改革。短期来看，农业改革牵涉面广，任务重且复杂，难以一蹴而就。相对看好：玉米深加工领域和种业龙头。

5房地产市场平稳健康发展

中央经济工作会议提出，既抑制房地产泡沫，又防止出现大起大落。因此，热点城市地产调控仍将趋严。但为了防止地产大起大落，货币政策也难以大幅收紧。同时，为了抑制热点城市房价过快上涨，会进一步加大土地供应。而热点城市的地产投资突出地受到土地供应的限制，加大土地供应这有助于防范地产投资的过快下滑。

中央经济工作会议提出，特大城市要加快疏解部分城市功能，带动周边中小城市发展。2017年，京津冀一体化将加快推进，北京非首都功能疏解将加快进度。

6国企改革：混改为突破口

中央经济工作会议确定的改革安排中，国企改革置于首位。其中，混改是国企改革的重要突破口。要求“在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐”，这七大领域需要重点关注。此外，还需关注发改委确定的“东航集团、联通集团、南方电网、哈电集团、中国核建、中国船舶和浙江省发改委”的“6+1”混改试点。

我们相对更为看好央企的混改，空间较地方国企更大。从区域来讲，浙江省作为唯一的区域性混改试点，其国企改革值得重点关注。

7一带一路战略加快推进

中央经济工作会议提出，继续实施京津冀协同发展、长江经济带发展、“一带一路”建设三大战略。特朗普上台可能带来逆全球化倾向，一带一路战略正是我国加快对外合作、应对特朗普政策不确定性的有力举措。2017年，国家对一带一路战略高度重视，“一带一路”国际合作高峰论坛将于2017年5月在北京举行。目前，一带一路进入快速推进期，作为一带一路战略的桥头堡，新疆政府工作报告中提出2017年实现固定资产投资1.5万亿元，增长50%以上。

一带一路潜力巨大。申万宏源建筑选取“一带一路”上共计68个国家，测算得到这些国家未来5年累计基建潜在需求达4.25万亿美元，假设每年30%潜在基建需求被中国拿到，将为中国带来约1.3万亿美元的基建投资需求。我国具有比较优势的基建(如钢铁、水泥)，高铁、交运、机械设备、电器设备和能源等细分行业将从中受益。