工商资本下乡利弊难料。《方案》对工商资本租赁农户承包地作出明确规定,建立严格的资格审查、项目监管和定期督查机制,禁止以农业为名圈占土地从事非农建设,防止“非粮化”现象蔓延。鼓励和支持工商企业发展适合企业化经营的现代种养业、农产品加工流通和农业社会化服务,向农业输入现代生产要素和经营模式。探索建立工商资本农地租赁风险保障金制度。我们认为农业与工商业一个本质区别就是农产品是生命体。从近百多年来的世界农业发展史来看,资本进入农业领域未必能提高农业的真实效益,需要说明的是这种效益必须考虑到生态成本以及安全成本。如果说农业效率的提高只出现在类似农垦这样的以农业为主业的组织当中。鉴于地理和气候以及物种的适应性,安全的农业需要的是精耕细作,而不是流水线式的管理,而且很多情况下,工业生产的复制性在农业里空间极小。农业是用心力劳作的产业而不是标准化的产业,真正胜任的仍然是本土千百年来长期耕耘的农户。对此很多舆论导向存在很大偏差。此外,从实践来看,资本下乡往往会把农民变成无产流民,造成社会的巨大震荡。改革的顶层设计在针对中国三农问题上尤其应当极为慎重地对待,以免再蹈分田到户时的简单、鲁莽弊病。事实上在日本工商资本下乡长期以来也是被严格限制的。

值得称道的几点。《方案》提出要培养职业农民队伍,吸引年轻人务农,建设高素质的农民经营队伍。这对于应对中国农村劳动力危机非常必要。但需要有力的措施,在目前低粮价和减少保护价收购的背景下尤为突出。另外方案提出加强农村基层党组织建设也很迫切。这有助于解决长期以来农村基层组织缺失、农村各种乱相肆意蔓延的问题。但前提是基层民主管理制度得以落实,这其实也是保障农村改革不走样,真正惠农的组织保障。

投资评级:综合来看,《方案》是以市场为导向,以市场来配置资源要素和允许资本下乡为切入点,设计未来的农业改革方向。目前来看,农业市场化趋势难改。当前农业政策频出,农业改革大势已定,势必对中国三农产生极为深远的影响。尽管农业多板块从行业角度来看受到冲击较大,且仍无回暖迹象,我们对今年农业政策年的判断不改,维持行业“看好”评级。