加上老人考虑的事情多，因此，试点期间一定要稳扎稳打。

保险大数法则是优势

　　上海证券报：此前，有商业银行试点倒按揭，也就是住房反向抵押贷款。抵押给银行和交给保险公司有何不同?

　　孟晓苏：与银行不同的是，保险采取的大数法则护卫老人终身。保险公司承担长寿风险。保险公司必须依照合同约定定期向老年人支付养老年金直至身故，确保老人的晚年生活后顾无忧。之前国内银行推出的倒按揭多为定期产品，只管一段时间。

　　同时，保险公司承担房产价值波动风险。老年人过世后，保险公司对于房产处置所得，偿还保险公司已支付的养老金本息后，剩余部分依然归房主的法定继承人所有;如果房产处置所得不足以偿付保险公司已支付的养老金本息，保险公司将承担房屋价值不足的风险，不可再向老年人的家属追偿。而之前国内银行的倒按揭，房主家人不能参与房屋处置后的更多的收益。

　　当然，老人还可以选择卖房养老、租房养老。保险的以房养老方式，只是老人选择的方式之一。

要防道德风险

　　上海证券报：很多人担心，老人把辛苦半辈子挣下的房子抵押给保险公司，万一房价评估过低，出现损害老人利益的道德风险咋办?还有没有别的道德风险?如何预防?

　　孟晓苏：房屋评估过低的风险，基本可以解除。指导意见已经明确房产价值由具备国家一级资质的房地产估价机构进行评估，同时，该产品的犹豫期是30天，老人有充分时间考虑。任何一方认为不合适，都可以拒签。

　　还有人担心保险公司是否会出现违约。这种道德风险受限相关条款的严格监管，也很难发生。

　　当然，也要防止出现逆向选择风险。即防止投保人在投保后作出非理性的选择。在成熟国家曾经出现过，老人投保后选择自杀，或者对房屋本身不爱惜，甚至是破坏行为。但合同签订时，维护房屋等内容包含在合同内。同时，房屋增值部分要共享。因此，逆向选择风险也很难发生。

　　值得注意的是，目前尚在试点期间，现有制度还有待完善，需要有包括保险经纪公司在内的、为老人服务的中间机构，为高龄老人、无行为能力的老人服务，包括阅读解释条款，以防止出现违反老人意愿的情况发生。

房价下跌风险由保险公司承担

　　上海证券报：房价下跌风险谁来承担?为什么一些大的寿险公司并没有出现在试点调查的名单里?