焦点

房子究竟如何估值才合理

　　而执行时最核心的问题还是老人的房子究竟如何估值。估高了，保险公司或将承受亏损的风险;估低了，会让老人感到吃亏，政策难以延续。最大的风险是我们无法预测房价的走势。一位险企的负责人表示，未来具有很大的不确定性，而当初为何以北京上海广州武汉为试点，除了考虑一线城市的老人比较容易接受新生事物之外，还有就是一线城市的房价相对刚性，预期看涨的可能性更大。因此，在保监会下发的指导意见中，将产品的设计分成两类，一类是保险公司不参与享有房价增值的收益;一类是可以参与。

　　此外，保险公司还将存在房屋继承纠纷、房屋70年产权问题、老年长寿等风险。按照规定，以房养老最通俗的解读是，老人对房产有居住权，而保险公司对养老金的支付将一直持续到老人去世。另外，保险产品设计本来就是一个大数法则下需要精确的计算，再加上房价的不确定性因素，以及诸多的法律道德风险，设计的面更为广泛，要短期内推出相对成熟的产品，难度相当大。