也就是说，由于养老金两个部分的“此消彼涨”，养老金总额的变化不见得是一定向下的。

“其实3%的调整，个人并不见得吃亏。”一位在社保中心工作的人士向记者表示。

他向记者算了一笔账。按照职工平均工资计算，每月少划入个人账户的为工资的3%，一年即为工资的36%，按照现有规定，缴纳15年后即可领取养老金，共少划入个人账户的资金为月平均工资的5.4倍。而每月基础养老金则多领取月工资的10%，10年下来就多领取月平均工资的12倍。“你说，谁亏谁赚?”

同时，他也向记者表示，由于基础养老金和个人账户的特点，此次调整对收入高于职工平均工资水平的人来说是“吃亏”的，因为他们个人账户减少的资金量要大于以后领取的水平，收入越高，“吃亏”越多，但对于收入低于平均水平的人来说，养老金的总额则是上升的。“这实质上也是一定程度上的收入调节吧!”该人士评价到。

意在做实个人帐户

那么，养老金个人账户的此次调整，最主要的意义在于什么呢?

田成平在介绍时，曾强调是“为了与做实个人账户相衔接”。而据记者了解，一些长期关注中国养老金体制改革的专家也对此表示了赞同。

有专家指出，做实个人账户，首先是要划清个人账户同统筹账户之间千丝万缕的联系，特别是在财务账户上的独立，一定要得到保障。此次将企业的3%划入统筹账户，实际上也正是把个人账户变成名副其实的“个人收，个人支”的账户，而不再仅是现有收支中的一个虚拟概念。

1997年，国务院的《决定》确定了我国养老保险制度实行社会统筹与个人账户相结合的基本框架，统一了具体实施方案。但对于个人账户这个概念，仅仅是作为一个计发方法，实际上，就只是一个名义账户，无论是在财务上还是在金融体系上，个人账户并不存在。

由于个人账户仅仅是一个虚拟账户，所以在对养老基金财务的管理上，实行的是混账管理的办法，即允许统、账基金相互调剂使用，以基础养老金代替基本养老金。

没有做实个人账户，就无法割断统、账基金之间的联结，锁定统筹基金的债务。一些地方为了满足当期的支付需要，大量动用中人和新人积累的个人账户基金，这就造成了个人账户的空账问题。

中国人民大学劳动人事学院副院长郑功成教授认为，基本的养老保险分为两块：一块是强调公平性的社会统筹，另一块就是按个人名义设立的个人账户，从法律来讲，个人账户是个人私有的，但现在却把两种不同的制度合并成为了一个制度，这就是造成了个人账户的空账问题。如果当初统账结合模式是两个板块的话，这个制度就不会出现个人账户的空账。