而更明明的题目是，养老金的投资打点碎片化。正因为统筹条理低，打点碎片化，不能齐集资金举办再投资，举办保值增值，资金被闲置，不能进入社会再出产，是对资金的一大挥霍，并且也无法实现保值增值，白白在通货膨胀中逐步缩水。

近况：中国养老金更换率偏低

养老金更换率，这是我们退休糊口质量的重要符号。杨燕绥的陈诉表现，今朝我国养老金更换率偏低，为社会均匀人为的40%阁下。

养老金更换率是指劳动者退休时的养老金领取程度与退休前人为收入程度之间的比率。个人养老金更换率=退休后的退休金/退休前的人为。它是权衡劳动者退休前后糊口保障程度差此外根基指标之一。更换率越高，越能担保晚年糊口的品格，反之，则会影响养老糊口。

以国际履素来说，假如退休后的养老金更换率大于70%，即可维持退休前现有的糊口程度，假如到达60%-70%，即可维持根基糊口程度;假如低于50%，则糊口程度较退休前会有大幅降落。1999年之前，中国企业职工养老金的更换率总体维持在75%以上，但之后呈逐年降落趋势，到今朝已降落至40%以下，并且差异人群养老金更换率的庞大差别也引起了各方普及存眷。

试想，收入1万元阁下的职场白领，退休金降到4000元阁下，对退休糊口将带来影响，我们也不得不面临退休糊口的落差。今朝来看，当局养老金只能起到兜底的浸染。

一家外资保险公司养晚年金理财师先容，“以后刻来看，每个人的养老保障由三部门组成：一是社会根基养老保险，二是企业年金，三是个人为养老筹备的资金、包罗贸易保险、基金等等。”

今朝，西方发家国度广泛成立了上述三大支柱、三大条理的养老保险系统。以美国为例，整个养老保险系统分为4∶4∶2布局，40%是国度出，40%靠企业年金等，20%靠个人贸易保险。