对市场来说，必须认清亮点：第一，逐步打破刚性兑付，允许金融风险的有序释放是中央乐意看到的，个案性的违约事件将会越来越多，债券牛市之下闭着眼拿债的时代已经结束。第二，允许风险的有序释放、有序降低企业杠杆率有助于无风险利率的继续下行，但这个过程是渐进而且漫长的。第三，中央不会因为担心资本外逃的风险而掣肘货币宽松，也不会因此妨碍对汇率市场化的推进，今年中央可能继续允许汇率适度贬值。

■“李克强+房地产”

对房地产的态度在去年的记者会上已经明确，今年继续强化。从需求端来看，“因地制宜、分城施策”。大部分人口增长较慢、供需较为平衡的城市已经先后放开了限购。李克强特别强调“需求是刚性的”，一方面表明房地产市场不存在崩盘风险，另一方面也意味着对合理的刚性住房需求必须予以支持，不能因为控制房价就扼杀掉合理的住房需求。预计下一步可能继续在信贷政策方面有所松动，支持合理的自住和改善型购房需求。

从供给端来看，继续实行双轨制。政府继续保低端，加快棚户区改造和保障房建设，而中高端则交给市场自发调节。

■“李克强+互联网”

李总理从网上购书，这应该是对电子商务等互联网经济新业态的最佳广告。对于网购冲击实体店的看法，李总理并不认同。第一，网店对就业有更大的拉动作用，800户人家开了2000多家网店。第二，实体店与网店并不冲突，总理提到了调研中的经历，很多实体店已经线上线下相结合，不仅不会受到冲击，还会借助“互联网+”的风口重获新生。对市场来说，以电子商务为代表“互联网+”经济已经迎来黄金时代，未来互联网对传统产业的改造将是不可忽视的投资思路。