1934年12月上旬，红一方面军从广西老山界翻越了越城岭。1934年12月14日，占领贵州黎平县，打开通向贵州的门户。12月28日，尚未恢复权力的毛泽东在黎平会议上力主放弃与红二、六军团会合的计划，提议向四川、贵州边界进军，建立以遵义为中心的新苏区。这个计划得到了中共中央政治局的批准。1935年1月1日-1月3日，强渡乌江。

1935年1月7日，中央红军攻克遵义，进行休整。在这段时间，中共中央召开了政治局扩大会议――遵义会议，旨在研判今后的军事、政治方针。遵义会议是长征乃至中共历史的一个重要转折点，会议否定了博古、李德的提议，批判了“左倾冒险主义”的错误和严重危害。会议决定张闻天代替博古总负责政治和党务，军事上则由周恩来为主、毛泽东为辅进行总指挥。不久又成立了“三人团”(毛泽东、周恩来、王稼祥)总负责军事。

1935年1月28日-2月9日，中央红军主力部队在贵州土城与国民革命军郭勋祺等部队激战，双方损失惨重，一渡赤水。1935年2月28日，再占遵义城。1935年3月21日，由二郎滩、九溪口、太平渡东渡赤水，史称“四渡赤水”。1935年3月29日-3月31日，南渡乌江。1935年4月25日，进入云南，分三路西进。1935年5月9日，在云南皎平渡渡过金沙江。1935年5月25日，中央红军先遣队自四川石棉县安顺场强行渡过大渡河。1935年5月29日，占领四川泸定县泸定桥。

1935年6月12日-7月7日，中央红军部队翻越四川夹金山、梦笔山、亚克夏雪山、昌德山、打古山。1935年8月29日-8月31日，全歼堵击红军北上的胡宗南部第四十九师，打开了进军甘南的门户。后与张国焘领导的红四方面军会合。然而，因为张国焘坚决南下而反对中央的“北上路线”，冒险度过大草地的中央红军与张国焘的红四方面军又被迫分裂。1935年9月17日，攻占天险腊子口，进入甘南哈达铺。1935年10月7日，翻越六盘山。1935年10月19日，抵达吴起镇(今陕西吴旗县)，红一方面军长征结束。

红四方面军

红四方面军是工农红军主力之一，由张国焘、陈昌浩、徐向前领导，1931年11月7日成立于鄂豫皖苏区。1932年5月遭受国军围剿，9月突围西行5千里，于12月过大巴山入川北，1933年1月占领通江，建立川陕根据地，这是第一支红军的长征。

1935年3月28日至4月21日，张国焘战略配合红一方面军，发起嘉陵江战役，令红四方面军放弃川陕根据地，强渡嘉陵江，向西挺进，总指挥徐向前，政治委员陈昌浩，副总指挥王树声。5月中旬占领了茂县、理番。6月，抵达岷江以西的懋功与红一方面军会师。6月17日，张国焘、陈昌浩反对向东向北发展的川陕甘方针，复电中共中央，认为“北川一带地形给养均不利大部队行动”，“敌已有准备”、不宜过岷江东打。提出向西发展，“组织远征军，占领青海、新疆”。不久，张国焘率左路军穿过松潘草地到达阿坝后，拒绝继续北上，南下再过草地，希望能在西康创建根据地，但屡遭挫折，部队损失严重。