2015以房养老试点实施之路不不好走

　　上周，保监会下发了《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》(以下简称《指导意见》)，从7月1日起在北京、上海、广州和武汉四地启动老年人住房反向抵押养老保险(即以房养老保险)试点工作，试点期为两年，面向的对象为60岁以上拥有房屋独立产权的老年人。

试点首日静悄悄

以房养老想说爱你不容易

　　昨日，保险版以房养老在武汉开始试点。不过对这一全新的养老政策，无论是保险公司还是需要养老的老人们，目前均持观望态度。

　　有学者认为，以房养老最大的风险来自房地产价值的不可预判性和资产流动性风险，这会限制以房养老的规模。此外，中国传统的养老文化和人文因素决定老人或子女参与的积极性不高。

　　接受采访的多名老人认为，我国传统观念是养儿防老，住了一辈子的房子肯定要留给子女继承，交给银行、保险公司处理不靠谱，也容易抹掉两代人的感情。

　　除老人们不买账外，保险公司也在犹豫。

　　据悉，目前申请试点获批的包括平安人寿、太平洋人寿、泰康人寿、幸福人寿、合众人寿、大都会人寿和中宏人寿等7家险企。

　　多家保险公司人士表示，以房养老酝酿多年，但是中间很多问题都还没有明确，如70年产权问题、房产估价问题、市场的接受程度等。

　　保险公司对推新险种都很谨慎，如果市场调研结果不理想，会推迟产品发行。某保险公司人士称。

　　另一家保险公司的相关人士则表示：从反向思维的角度来说，如果是香饽饽，大家都会力推，但市场情况并非如此。此外，‘养老保险’对保险公司的起点并不高，多数保险公司都可以参与，但是大家的参与热情都不高，都不愿意第一个冒险。

迈过障碍才有效果

　　哈尔滨商业大学金融学院金融工程研究所所长田立认为，以房养老可以作为养老的一种补充形式，但必须看到的是，发达国家的成熟经验基于其具备完善的金融贷款、担保机构、资产评估等机构，以及完善健全的个人信用系统。而在这些方面，国内仍有一定差距。

　　中央财经大学保险学院教授郝演苏表示，保险公司等金融机构开展这一业务之后，如何评估其对偿付能力的影响等问题仍需要进一步探讨。

　　总结：除传统观念尚需时日转变之外，其他的诸如房地产价值的预测性和资产流动性风险的评估以及70年产权问题等中间问题，都需迫切解决，只要不存在技术性的障碍，推行也就会水到渠成。