2015以房养老之路如何走?

投资风向标

　　随着上周以房养老保险试点正式落地，一时间，以房养老究竟该怎么养成为全社会讨论的热门话题。随着国内老龄化趋势的不断加快，养老将成为众多老人、甚至是中青年无可逃避的问题。

　　此前尽管各地已有不少试点，但相关业务开拓举步维艰，传统养老观念以及不可确定的房地产价值风险等都是限制以房养老推开的拦路虎。而此时推出以房养老保险试点，监管层意欲何为?保险版以房养老又有哪些不同?作为以房养老成功案例的美国究竟有哪些经验可供借鉴?

　　形势

2053年每3人中就有1老人

　　6月23日，酝酿多时的《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》终于出台。《意见》鼓励保险公司开展住房反向抵押养老保险试点，试点期间为2年，地区为北京、上海、广州和武汉，自2016年7月1日起。

　　以房养老保险政策落地，再次引发全社会的关注。对于保监会此次出台新政，有保险机构人士分析称，以房养老试点的提出，是基于当前国家养老面对的几大难题，如日益加剧的老龄化趋势，4+2+1的家庭模式令新一代生活压力过大等等。

　　事实上，当前国内人口老龄化问题已十分严峻。根据清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心与海康人寿共同发布的《2015中国居民退休准备指数调研报告》，截止2016年底，中国65岁及以上人口已达到1.32亿人，占中国总人口的9.7%，且每年以1000万人的速度增加。预计到2053年，老龄人口将达到峰值4.87亿，占总人口35%，即意味着每3个中国人中，就有1个老年人。人口老龄化已经成为摆在每个人面前必须面对和解决的课题。

　　对于推出试点的意义，业内人士认为，在养老市场中，金融机构的优势在于解决养老资金来源与盘活养老存量资产，当前推出试点，也意味着金融保险参与养老和基本养老市场的政策支持力度在提升。伴随着中国社会的老龄化正不断加速，以房养老保险的推广将是大势所趋，不过，受当前商品房产权以及传统观念等因素约束，以及以房养老作为基本养老体系内的一种市场探索，以房养老保险短期内或难以迅速推广。

　　与此同时，住房反向抵押养老保险将住房抵押与终身养老年金结合起来，通过发挥保险机构产品和资金运用灵活性的优势，尝试一次解决养老资金从何而来和如何养老的问题，其政策意义要大于经济收益。上述人士认为。