更新时间:2018-06-20 14:05作者:李天扬老师
一带一路
“一带一路”是指“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称。它将充分依靠中国与有关国家既有的双多边机制,借助既有的、行之有效的区域合作平台。“一带一路”战略是目前中国最高的国家级顶层战略。
国家发展改革委、外交部、商务部联合发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》,提出:发挥新疆独特的区位优势和向西开放重要窗口作用,深化与中亚、南亚、西亚等国家交流合作,形成丝绸之路经济带上重要的交通枢纽、商贸物流和文化科教中心,打造丝绸之路经济带核心区。
利用长三角、珠三角、海峡西岸、环渤海等经济区开放程度高、经济实力强、辐射带动作用大的优势,加快推进中国(上海)自由贸易试验区建设,支持福建建设21世纪海上丝绸之路核心区。
充分发挥深圳前海、广州南沙、珠海横琴、福建平潭等开放合作区作用,深化与港澳台合作,打造粤港澳大湾区。
2015年前11个月,我国企业共对“一带一路”沿线的49个国家进行了直接投资,投资额合计140.1亿美元,同比增长35.3%。同期,我国企业在“一带一路”沿线的60个国家新签对外承包工程项目合同2998份,新签合同额716.3亿美元,占同期我国对外承包工程新签合同额的43.9%,同比增长11.2%。
一带一路利好五大板块
“一带一路”将给资本市场带来投资机会,且近期不乏持续催化效应。“一带一路”规划有望近期出台,亚投行、丝路基金2015年有望正式成立,更多国家有望加入支持阵营,一些相关项目也有望落地,这些进展均将提供持续的催化作用。
我们认为以下产业有望受益于“一带一路”战略:
1、交通运输类公司:
铁路、公路、港口、航运、航空将直接受益于“一带一路”战略下的业务扩展。重点推荐港口、航运中的上港集团(600018,股吧)、厦门港务(000905,股吧)(A+H)、招商局国际、宁波港(601018,股吧);航空机场中的深圳机场(000089,股吧)、厦门空港(600897,股吧)、东方航空(600115,股吧)、南方航空(600029,股吧);物流板块中的建发股份、外运发展(600270,股吧);公路铁路中的大秦铁路(601006,股吧)。
2、建筑及基础设施工程类公司:
“一带一路”的道路联通将使得交通基础设施(如铁路、公路、港口、机场)、能源管网、电信设施等行业以及建筑类的配套产业率先受益。重点推荐最大程度受益于走出去的国际工程承包管理企业中工国际(002051,股吧)和中国机械工程(H股),受益于高铁出海的中国中铁(601390,股吧),海外已布局多年、业务占比近1/3的中国电建(601669,股吧),以及估值具有显著优势的房建龙头。