根据养老金计算办法，职工退休时的养老金由以下公式计算：
1996年1月1日及其以后的参保人员

养老金=基础养老金+个人账户养老金
　　1996年1月1日以前参加工作的参保人员
　　养老金=基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金
　　基础养老金=当地上年度在岗职工月平均工资（1+本人平均缴费指数）÷2×缴费年限×1%
　　式中：本人指数化月平均缴费工资=当地上年度在岗职工月平均工资×本人平均缴费指数
　　例如：根据上述公式，假定男职工在60岁退休时，当地上年度在岗职工月平均工资为4000元。
　　累计缴费年限为15年时，个人平均缴费基数为0.6时，基础养老金=（5000元+5000元×0.6）÷2×15×1%=600元
　　个人平均缴费基数为1.0时，基础养老金=（5000元+5000元×1.0）÷2×15×1%=750元
　　个人平均缴费基数为3.0时，基础养老金=（5000元+5000元×3.0）÷2×15×1%=1500元
　　累计缴费年限为40年时，
　　个人平均缴费基数为0.6时，基础养老金=（5000元+5000元×0.6）÷2×40×1%=1600元
　　个人平均缴费基数为1.0时，基础养老金=（5000元+5000元×1.0）÷2×40×1%=2000元
　　个人平均缴费基数为3.0时，基础养老金=（5000元+5000元×3.0）÷2×40×1%=4000元
　　个人养老金=基础养老金+个人账户养老金=基础养老金+个人账户储存额÷139
　　个人账户养老金=退休时个人账户储存额÷计发月数（计发月数根据退休年龄和当时的人口平均寿命来确定。计发月数略等于（人口平均寿命-退休年龄）×12。
　　计发月数为：50岁为195月、55岁为170月、60岁为139月
　　例如，某人55岁退休，个人账户中存款余额为51000元，那么，个人账户养老金为
　　51000元÷170月＝300元/月
　　过渡性养老金＝（参保人员退休时当地上年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）÷2×视同缴费年限×1.4%
　　过渡性养老金仅对1996年前参保人员有效。视同缴费年限是你参加工作至开始缴纳养老保险期间的年限，包括知青下乡的时段视同工龄。需要提供本人的档案才报社保局审核认定。